В рамках фундаментального анализа как метода выбора ценных бумаг для инвестиционного портфеля основной задачей, которая выполняется, является анализ финансовой отчетности как компании, в которую мы хотели бы инвестировать, так и остальной компании сектора, которые являются прямыми конкурентами. Одним из наиболее важных документов, составляющих финансовую отчетность компании, является баланс.
Балансовый отчет показывает нам, какова ситуация с акционерным капиталом в определенное время, таким образом, чтобы узнать, какова взаимосвязь между активами, обязательствами и капиталом компании в любой момент времени.

Активы компании — это активы и права, которые она имеет, и мы можем различать текущие (оборотные) и внеоборотные активы.

Оборотные активы — это те активы и права компании, которые остаются в их собственности менее одного года, такие как акции, наличные деньги, имеющиеся на счетах компании или правах на взыскание.

Внеоборотные активы — составляют те активы и права, которые принадлежат компании за более чем один год, например, машины, оборудования, патенты.

С другой стороны, обязательства компании являются источниками внешнего финансирования, к которым она идет, их можно разделить на текущие и долгосрочные обязательства.

По текущим обязательствам мы понимаем долги, которые компания имеет в краткосрочной перспективе, а по долгосрочным обязательствам — долги, которые компания имеет в долгосрочной перспективе.

Наконец, существует концепция чистого капитала, которая представляет собой не что иное, как собственное финансирование компании за счет взносов акционеров и юридических резервов, которые компания должна поддерживать.

Хорошо, связывая эти концепции (активы, обязательства и чистую стоимость), мы можем получить много информации о ситуации с акционерным капиталом компании и, таким образом, иметь более ясную картину при принятии инвестиционного решения.

Мы можем, например, рассчитать уровень кредитного плеча (задолженность) следующим выражением: ( текущие активы + внеоборотные активы / обязательства с финансовыми организациями).

Мы можем рассчитать ликвидность компании с помощью следующего выражения: ( текущие активы / текущие обязательства) х 100. В идеале результат должен быть больше 2.

Мы также можем рассчитать платежеспособность компании, используя следующую формулу: (текущие активы + долгосрочные активы / текущие обязательства + долгосрочные обязательства) x 100. В идеале значение больше 1,5.